Несмотря на свои сомнения, Браун не сеял панику в Morgan. Он понимал, что банк начнет нести серьезные убытки, когда кольцо кредитов замкнется. К тому же оставались цены на акции в фунтах стерлингов. Тем временем Алхимики с Уолл-Стрит: кто такие кванты процент левериджа — объемы одолженных денег, используемых в ежедневной торговле, — добрался до отметки 32 к 1. Иными словами, Morgan ежедневно брал 32 доллара на каждый реально принадлежавший ему доллар.

Книга: Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок

• (Естественно, банки всегда могли хеджировать их при помощи кредитно-дефолтных свопов.) Признание Гринспена было невероятным.
• К нему в офис AQR приходила команда архитекторов и показывала чертежи роскошного нового особняка.
• «Здесь можно провести близкую аналогию с ролью, которую в кризисе 1987 года сыграло страхование портфеля», — предупреждали они.
• Он получил солидный балл и был принят сразу в несколько университетов.
• Его офис на четвертом этаже Розенвальд-Холл соседствовал с офисом Майрона Шоулза с одной и Юджина Фамы — с другой стороны.
• Получается, небольшая группа трейдеров положила за это время себе в карманы около миллиарда.

Гриффин, Мюллер и Эснесс росли вдали от какофонии Уолл-стрит, а Вайнштейн буквально родился в торговом зале биржи. Когда ему было пятнадцать, он устроился на временную работу клерком в Merrill Lynch — престижную компанию, известную своими «полчищами» брокеров. Когда выпадала свободная минутка, он в поисках идей для инвестиций изучал разбросанные по всему офису отчеты.

Крестный отец: Эд Торп

— Мюллер испепелил взглядом наглого сотрудника Morgan Stanley, ввалившегося к нему в кабинет, как к себе домой. Он недавно начал создавать в Morgan трейдинговую группу, использующую методы количественного анализа, и совсем не рассчитывал на такой «теплый» прием. Итак, у Гриффина были свой офис и начальные инвестиции.

США. «Инсайдеры /Внутри работы»

Этот мир Талеб называет «экстремистским». В качестве примера можно привести распределение доходов (об этом говорил Бенуа Мандельброт пятьюдесятью главами раньше). В среднем распределение будет нормальным. Но что произойдет, если в выборку попадет Билл Гейтс, самый богатый человек в мире?

• Шеннон согласился представить работу, которую Торп озаглавил «Стратегия выигрыша в блэкджек» (Strategy for Blackjack).
• Их мощнейшие компьютеры прочесывают мировые рынки, как настроенные на Истину радары.
• Годы скитаний по сельской Франции стали переломными для развития математических способностей Мандельброта.
• Это было бы равносильно изгнанию из профессии инженеров-мостостроителей после того, как один из мостов обрушился.

США. «Капитан Филлипс»

• Нейл Крисс, на чьей свадьбе Талеб и Мюллер схлестнулись по поводу того, можно ли обыграть рынок, играл за столом с несколькими друзьями.
• А когда они были верны, само собой, прибыли увеличивались.
• 23 октября 2008 года бывший председатель Федерального резерва встретился с разгневанными конгрессменами, требовавшими ответов на вопросы о причинах обрушившегося на американскую экономику кризиса кредитования.
• За последние 75 минут торгов 19 октября падение достигло апогея, когда продавцы портфельных страховок начали избавляться от фьючерсов, и заявки на продажу потекли рекой с брокерских счетов по всей стране.

Нескольких ведущих трейдеров группы, включая торговца акциями Алана Бенсона, временно освободили от должностей. В конце ноября один из трейдеров проводил экскурсию по второму этажу офиса Saba. «Если вы вернетесь сюда через две недели, здесь будет пусто», — сказал он. Когда потери взмыли до небес, Вайнштейн стал все реже появляться в операционном зале. Трейдер надолго закрывался в своем офисе, иногда до поздней ночи, совещаясь с ближайшим кругом о том, как остановить падение. Как и Citadel, Saba оказался между молотом и наковальней.

США. «Уоррен Баффетт: производство денег»

В 1986 году они заработали невероятную сумму 40 миллионов, в 1987-м — 50 миллионов. Группа стала легендой Уолл-стрит, отчасти благодаря секретности, достойной ЦРУ. Кванты обладают высокой собранностью и дисциплинированностью. Для сотрудников важно сохранение холодного разума, https://maxipartners.com/articles/chto-nuzhno-znat-arbitrazhnikam-v-2021-godu/ а также умение работать в команде, быть инициативным и внедрять свои разработки. Из так называемых твёрдых навыков необходимым условием для количественного аналитика является специальное техническое высшее образование. Предпочтение отдаётся аспирантам экономических наук.

Кредитные рынки пошатнулись, когда инвесторы в субстандартные CDO разом попытались выйти из игры. Рынок векселей, использовавшийся для финансирования внебалансных механизмов, которые были движущей силой уолл-стритской секьюритизационной машины, замер. Из-за всеобщих отчаянных попыток продать и небольшого количества покупателей потери оказались гораздо больше, чем можно было ожидать. А в это время в Morgan Stanley Гови Хаблер изрядно нервничал. Но слабость позиций высококачественных траншей с рейтингом AAA не совсем вписывалась в его планы.

Кто такие «Кванты»? И почему им платят до 500 000 долларов в год

Коллапс стратегии кэрри-трейд и пик волатильности могли привести к фатальным последствиям. Первый существенный удар по рынку, какого не случалось многие годы, пришелся на пятницу, 3 июля, и к понедельнику началось землетрясение. Во вторник ситуация стала критической, GSAM был вынужден продавать. Двумя днями позже зревший долгие годы кредитный кризис разразился в полную силу. Для маленькой банды квантов ставки были высоки как никогда.